MosPrime

MosPrime Rate – независимая индикативная ставка предоставления банками друг другу рублевых кредитов на московском денежном рынке. Иными словами, ставка межбанковского кредита. Данный показатель рассчитывается в России с 2005 года Национальной валютной ассоциацией (НВА). Поводом для создания такого показателя стало обращение Европейского банка реконструкции и развития. По сути, MosPrime Rate – это российский аналог ставки LIBOR.

Показатель рассчитывается на основе объявляемых ведущими банками депозитных ставок сроками overnight, одна, две недели, один, два, три и шесть месяцев. Эти периоды имеют соответствующие обозначения — MosPrimeON, MosPrime1W, MosPrime2W, MosPrime1M, MosPrime2M, MosPrime3M, MosPrime6M соответственно. Срок кредитования отсчитывается от даты «завтра» (tomorrow), за исключением ставки overnight.

В формировании показателя MosPrime Rate принимают участие не менее восьми ведущих кредитных организаций. Например, в список банков, объявляющих ставки, входят Сбербанк, ВТБ, Ситибанк, Росбанк, Райффайзенбанк, Газпромбанк и т. д.

Величина показателя MosPrime Rate определяется каждый рабочий день. До 12:15 по московскому времени банки объявляют ставки, по которым они могли бы разместить средства на межбанковском рынке. В 12:30 публикуется фиксированное значение ставки на конкретный день. Оно указывается в процентах годовых с точностью до двух знаков после запятой.

К показателю MosPrime Rate привязывают проценты по некоторым своим ипотечным программам ОТП Банк, банк «ДельтаКредит», ЮниКредит Банк и другие. Стоит отметить, что ставка MosPrime Rate используется только для рублевых ипотечных кредитов. Для валютных применяется показатель LIBOR.

Реже, но все-таки встречаются на российском рынке депозиты, где ставка по вкладу привязана к показателю MosPrime Rate. Такой продукт, к примеру, предлагает Связь-Банк.

Значение ставок MosPrime Rate можно посмотреть на официальном сайте НВА.

Тема: Что Вам известно о ставке MosPrime Rate (Moscow Prime Offered Rate)?

Быстрый переход

  • Навигация по форуму
  • Кабинет
  • Личные сообщения
  • Подписки
  • Кто на форуме
  • Поиск по форуму
  • Главная страница форума
  • Форекс форум
  • Форум трейдеров
    1. Валютный рынок FOREX
      1. Анализ ZUP и Вилы Эндрюса (основные валютные пары и золото)
    2. Торговые стратегии
      1. Полосы Боллинджера
      2. Скользящие средние
      3. Скальпинг и пипсовка
      4. Стратегии по Биллу Вильямсу
      5. Мартингейл, усреднение, локи, гридерные (сеточные) системы
      6. Каналы, ZigZag, волновой и графический анализ
      7. Осцилляторы (MACD, Stochastic, RSI и др.)
      8. Уровни и объёмы
    3. Торговые сигналы, прогнозы, рекомендации
    4. Трейдерские университеты
    5. ФорексПедия — Конкурс Лучших Ответов (Финансы)
      1. Архив
    6. ЛайфПедия — Конкурс Лучших Ответов (Свободная тематика)
      1. Архив
    7. МаркетПедия — Конкурс Лучших Отзывов (Финансы | Товары и услуги)
      1. ОРГВОПРОСЫ
      2. Тематика: ФИНАНСЫ
        1. Банки
        2. Брокерские компании
        3. Платежные системы, обменные пункты, биржи обмена валют
        4. Микрокредитование
        5. Сетевой маркетинг
        6. Страховые компании
        7. Работодатели
        8. Другое
      3. Тематика: ТОВАРЫ и УСЛУГИ
        1. Электроника
        2. Домашняя техника
        3. Путешествия, отели, санатории
        4. Авто, мото, вело, скутеры, самокаты
        5. Мода и стиль
        6. Красота и здоровье
        7. Детские товары
        8. Магазины, супермаркеты, торговые центры
        9. Продукты питания
        10. Бытовая химия
        11. Строительство, ремонт
        12. Телефония, интернет и телевидение
        13. Софт, игры
        14. Вебсайты
        15. Литература
        16. Медицина
        17. Спорт, туризм
        18. Досуг, развлечения
        19. Такси, каршеринг
        20. Доставка, курьерские службы
        21. Животные и комнатные растения
        22. Другое
    8. Биткоины, криптовалюты
      1. ICO. AirDrop. Bounty
      2. Краны раздачи криптовалют
    9. Опционы, фьючерсы, CFD, фондовый рынок
      1. Опционная торговля
        1. Горячая линия с Corsa Capital
    10. Дневники трейдеров
    11. Экономические обзоры
      1. Экономические обзоры и аналитика от компании InstaForex
    12. Коллективный разум
      1. Психология трейдера
    13. ПАММ. ForexCopy. Инвестирование
      1. Инвестирование
      2. Forex Copy
      3. ПАММперсы
      4. ПАММарафон
      5. ПАММойка
    14. Конкурсы с призами!
      1. Командный турнир трейдеров «Шведский стол»
      2. Отдел кадров
      3. Север? Юг? Флет ?
      4. Конкурс демотиваторов «Дар Речи»
      5. Архив трейдерских конкурсов
        1. Конкурс трейдеров «Социальный лифт»
        2. Командный турнир трейдеров «Бал-маскарад»
        3. Конкурс трейдеров «Блинный ринг»
        4. Конкурс спортивных прогнозов «Арена»
        5. Командный турнир трейдеров «Полярная экспедиция»
        6. Командный турнир трейдеров «Служба доставки»
        7. Конкурс трейдеров «Таблица умножения»
        8. Командный турнир трейдеров «Скайдайвинг»
        9. Конкурс трейдеров «Пачка зелени»
        10. Командный турнир трейдеров «Весеннее ралли»
        11. Конкурс трейдеров «Тайные знания»
        12. Турнир трейдеров «Галактическое межсезонье»
        13. Конкурс трейдеров «Мажорная нота»
        14. Командный турнир трейдеров «Космическое лето»
        15. Конкурс трейдеров «Летняя пицца»
        16. Командный турнир трейдеров «Пирамида желаний»
        17. Конкурс трейдеров «Чайный букет»
          1. У разбитого самовара
        18. Командный турнир трейдеров «Прямой репортаж»
        19. Конкурс трейдеров «Парад звёзд»
          1. Падающие звёзды
        20. Турнир трейдеров «Акционерное общество»
        21. Конкурс трейдеров «Виртуозная игра»
          1. Фальшивая нота
        22. Командный турнир трейдеров «Формула Форекс»
        23. Конкурс трейдеров «Квест»
          1. Ловушка
        24. Трейдерский турнир «Рыцарский шлем»
        25. Конкурс трейдеров «Клёвое место»
          1. Безрыбье
        26. Командный турнир трейдеров «Президентская гонка»
        27. Конкурс трейдеров «Вкусный момент» !
          1. Срок годности
        28. Командный турнир трейдеров «Олимпийское спокойствие»
        29. Конкурс трейдеров «Летний кинотеатр»
          1. За кулисами
        30. Командный турнир трейдеров «Круиз»
        31. Конкурс трейдеров «Гигантский слалом»
          1. Кульбит
        32. Командный конкурс трейдеров «Осенний винегрет»
        33. Конкурс трейдеров «Курортный скальпинг»
          1. Прожженные скальперы
        34. Командный конкурс трейдеров «Посевная кампания»
        35. Конкурс трейдеров «Зимний сад»
          1. Амбар
        36. Командный конкурс трейдеров «Надёжная крыша»
        37. Конкурс трейдеров «Экватор»
          1. Нулевой меридиан
        38. Командный конкурс трейдеров «Неожиданный улов»
        39. Элитная аудитория
        40. Командный конкурс трейдеров «Осенняя палитра»
        41. Конкурс трейдеров «Первый блин» !
          1. Некондиция
        42. Роботы vs Трейдеры – Битва титанов !
        43. Конкурс «Зимний хруст»
          1. Отхрустели….
        44. Командный конкурс трейдеров: Ручная торговля vs торговый робот — кто кого?
        45. Конкурс трейдеров «Обмен веществ»
          1. Обмен не состоялся
        46. Конкурс трейдеров «Осенний марш»
          1. Заблудившиеся на марше
        47. Командный конкурс трейдеров «Трейдерские плечи»
          1. Судейская трибуна
          2. Адепты уровней ZUP
          3. Серфингисты на Волнах
          4. Свечники
          5. Просто MA
          6. Пипсовщики и Скальперы
          7. Объемы
          8. Чистый график (для тех, кто презирает индикаторы)
          9. Волны Вульфа
        48. Конкурс «Летний сенокос» ! 08 — 27.08.2011
          1. Первый урожай
        49. Конкурс «Трудовые будни трейдера» 01.05-14.05.2011
        50. Конкурс трейдеров «Начало Света»
          1. Апокалипсис
        51. Конкурс трейдеров «В полевых условиях»
          1. Зарыли в поле клад…
      6. Остальные конкурсы
        1. Конкурс спортивных прогнозов «Десяточка»
        2. Конкурс видеопрогнозов «Аналитик форума»
        3. Кинофестиваль «Кассовый сбор»
        4. Фотоконкурс «Летний коктейль» !
        5. Конкурс «Планета МТ5»
        6. Конкурс новостных демотиваторов «В курсе!»
        7. InstaForex Cinema
        8. Конкурс веселых картинок «КРОКО»
        9. Ипподром
        10. Мисс и Мистер ФорексДеньги — 2019
        11. Мисс и Мистер ФорексДеньги — 2018
        12. Мисс & Мистер ФорексДеньги — 2017
        13. Мисс и Мистер — 2016
        14. Мисс и Мистер — 2015
        15. Мисс и Мистер — 2014
  • Программное обеспечение
    1. Трейдерский софт, компьютерное оборудование
    2. Индикаторы и скрипты для MT4 и МТ5
      1. Скрипты (советники) и индикаторы для МТ5
    3. Автоматизированные торговые системы
      1. Советник Ilan — вчера, сегодня, завтра…
    4. MQL-программирование, АТС
  • Брокеры, банки и платежные системы
    1. Брокерские компании
      1. Горячая линия INSTAFOREX
        1. E-class InstaForex
    2. Трейдеры и брокеры — вопросы взаимодействия
    3. Банки
    4. Электронные платежные системы
  • Кругозор
    1. Про деньги
    2. Авто и мото
    3. Спорт
    4. Шоу-бизнес, кино, мода, кумиры
      1. Кино
    5. Компьютерные игры
    6. Телефоны, планшеты, компьютеры
    7. Путешествия, туризм, гостиницы
    8. Семья
    9. Здоровье
    10. Кулинария
    11. Международная панорама
      1. Общемировые проблемы и тенденции
      2. Украина
    12. Клуб трейдеров в моем городе
    13. Личное пространство
      1. Пока никого нет дома
    14. Свободное общение
      1. Юмор: шутки, анекдоты, приколы… 🙂
        1. Анекдоты
      2. Песочница
      3. Междусобойчик
    15. Доска объявлений
      1. Рекламный щит
      2. Обмен веществ
      3. Партсобрание
  • Административный раздел
    1. Новости | Промо-акции | Конкурсы
    2. Вопросы к администрации форума

Ставка mosprime, ruonia, euribor

Разнообразие современных долговых инструментов требует наличия общепризнанных ориентиров по процентным ставкам. Ключевые ставки центральных банков меняются недостаточно часто, чтобы служить отражением всех текущих колебаний стоимости заемных средств. С 80-х годов прошлого века такими ориентирами стали индикативные процентные ставки, которые рассчитываются в том числе и на ежедневной основе.

Ставка MosPrime

Ставка RUONIA

Ставка Euribor

Индикативная ставка объявляется без твёрдого обязательства совершить конкретную кредитную операцию по этой цене, но именно на нее ориентируются при определении процентной ставки в реальных займах и при создании различных финансовых продуктов. Первой индикативной ставкой стала LIBOR (London Interbank Offered Rate). Британская Банковская ассоциация начала рассчитывать ее в 1986 году, ставка определялась путем опроса 8-20 крупнейших банков и выведения среднего значения. Подробнее о ставке LIBOR можно почитать в этой статье.

В течение следующих двух десятилетий практически каждый региональный межбанковский рынок обзавелся собственными индикаторами процентных ставок. Локальные индикаторы позволяли обеспечить более точную подстройку под задачи соответствующих рынков. В этой статье мы рассмотрим российские MosPrime, Ruonia и европейский EURIBOR, принцип их формирования и практическую сферу применения.

Ставка MosPrime

MosPrime Rate – независимая индикативная ставка, по которой российские банки предоставляют друг другу рублевое кредитование. Mosprime рассчитывается в России с 2005 года, после соответствующего запроса Европейского банка реконструкции и развития. Расчеты ранее предоставляла Национальная Валютная Ассоциация (НВА), реорганизованная в апреле 2015 года в фондовую (НФА). Моспрайм является российским аналогом ставки LIBOR.

Ставка рассчитывается на основе информации о депозитных ставках сроком от суток до 6 месяцев (7 значений), предоставляемой не менее чем восемью ведущими российскими банками. В настоящее время в список банков, подающих данные для формирования ставки, входят Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Ситибанк, Росбанк, Райффайзенбанк и другие.

Показатель MosPrime Rate определяется каждый рабочий день. Значение ставки моспрайм на сегодня можно узнать на официальном сайте http://mosprime.com. Информация предоставляется в виде сводного графика, объединяющего различные сроки кредитования. В нормальной ситуации большим срокам соответствуют более высокие значения.

Основная сфера применения ставки моспрайм — рублевые ипотечные кредиты и рублевые банковские депозиты с плавающей ставкой. В таких финансовых продуктах процентная ставка состоит из постоянной и переменной частей, в качестве последней используется моспрайм. Она может использоваться и для расчета купонов отдельных облигаций: так, купон муниципальных облигаций Москва-27066-об был привязан как к ставке моспрайм, так и к ставке РЕПО:

Ипотечные кредиты на базе mosprime были особенно востребованы в 2006-2007 году, их предлагали банки Дельта-Кредит, Кит-Финанс, ВТБ-24 и другие, уже ушедшие с рынка. После того, как с июля 2008 года по март 2009 года трехмесячная ставка МосПрайм выросла с 6% до 30%, стоимость кредита для ипотечного заемщика увеличилась в среднем с 12% до 36% годовых. В начале 2010-х большинство подобных кредитов были реструктуризированы и переоформлены по фиксированной ставке, а популярность ипотечных продуктов такого типа резко снизилась.

Ставка RUONIA

RUONIA (Ruble OverNight Index Average) – взвешенная ставка однодневных межбанковских рублевых кредитов на условиях overnight (т.е. с погашением на следующий рабочий день). Такое сверхкороткое кредитование позволяет одним банкам размещать избыточную ликвидность (свободную денежную массу), а другим — привлекать средства, если на завтра прогнозируется дефицит денег для расчетов с клиентами. Проще говоря ставка показывает, под какой процент банки могут одолжить деньги друг другу на одни сутки.

Руониа учитывает спрос и предложение на рынке однодневных межбанковских кредитов и отражает целостную картину всего рынка однодневных операций. Расчетами RUONIA, как и МосПрайм, занимается Национальная Фондовая Ассоциация. Расчет производится на основании фактических данных о депозитных сделках, совершенных на межбанковском рынке в течение дня.

RUONIA рассчитывается с 2010 года. Список банков, предоставляющих информацию для расчета ставки, составляет НФА и утверждает Банк России. В списке должно быть от 25 до 35 банков. На сайте www.ruonia.ru можно ознакомиться со статистикой операций, значением ставки, актуальным списком банков и прочей информацией, связанной со Руониа.

Ставка RUONIA может быть как выше, так и ниже ключевой ставки. Так, текущее значение последней несколько ниже и равно 7.75%. По соотношению уровня ставки RUONIA и ключевой ставки можно судить о дефиците или избытке ликвидности (денег) у крупнейших банков: об избытке сигнализирует уровень RUONIA ниже ключевой ставки, и, соответственно, наоборот.

Значение ставки RUONIA на сегодня можно также посмотреть на сайте ЦБ РФ в соответствующем разделе: https://www.cbr.ru/hd_base/ruonia/

ОФЗ+Ruonia

Ставки RUONIA используются в облигациях федерального займа с плавающим купоном — ОФЗ-ПК. Общая статья про ОФЗ . Купонная доходность таких облигаций определяется как среднее арифметическое значение ставки за последние 6 месяцев + некая фиксированная часть. Такие облигации называют флоатерами (флоутеры).

На скрине выше присутствуют 6 месяцев до даты определения ставки — иными словами, купон реагируют на текущую ситуацию с задержкой в полгода, так что менее подходит в случае, если облигация близка к погашению. Если же время есть, то данная облигация лучше работает с ростом процентной ставки, обеспечивая растущий купон. В настоящий момент в обращении находится восемь привязанных к ставке облигаций с датой погашения от 2019 до 2034 года:

Также ставка RUONIA является аналитическим инструментом для определения уровня риска дивидендной доходности по акциям: если дивидендная доходность выше ставки RUONIA, то такие акции несут дополнительный риск. Впрочем, поскольку акции и без того агрессивный инструмент, а в отдельные годы высокий дивиденд могут выплачивать многие компании, этот критерий не снискал популярности на рынке.

Ставка Euribor

European Interbank Offered Rate, EURIBOR — это европейский аналог ставки LIBOR, средняя процентная ставка по межбанковским кредитам в евро, выдаваемым банками Евросоюза, Норвегии и Исландии. Расчеты для сроков от недели до 12 месяцев осуществляет Европейская банковская федерация.

EURIBOR начали рассчитывать в самом конце 1998 года, поскольку с 1 января 1999 г. на территории Евросоюза вводилось официальное обращение евро. До этой даты в европейских странах существовали внутренние ставки по межбанковским кредитам, например в Германии — Fibor, в Финляндии — Hibor, во Франции — Pibor. Все они были объединены в EURIBOR, но даже сейчас, по прошествии 20 лет, LIBOR имеет более широкую сферу применения.

Для расчета используются данные о ставках от 40–50 банков с наибольшим объёмом операций на рынке финансовых услуг Еврозоны. В их числе Barclays Capital, BNP-Paribas, Crédit Agricole, Deutsche Bank, JPMorgan Chase & Co., Santander, Société Générale S.A. и другие финансовые учреждения. 15% самых высоких и самых низких котировок не учитываются в соответствии с принятой методикой расчета.

Значение EURIBOR на сегодня доступно на официальном сайте: https://www.euribor-rates.eu/current-euribor-rates.asp. Особенностью современного европейского долгового рынка являются отрицательные значения процентных ставок: так на 07.05.2019 г. ставка колеблется от минус 0,380% до минус 0,115% в зависимости от таймфрейма.

К примеру, корпорация BASF размещала двухлетние облигации с погашением в ноябре 2019 года с купоном, доходность которого формируется по формуле: 3-х месячная ставка EURIBOR + 20 базисных пунктов, т.е. 0,2%. Нетрудно подсчитать, что текущий купон получается отрицательным (вкладчику вернут меньше, чем он вложил) — тем не менее объем выпуска составил 1 250 млн. евро.

Обобщенно информацию о рассмотренных в статье процентных ставках можно представить в виде таблицы.

Ставка Дата начала расчета Регион Характер данных Таймфреймы расчета
RUONIA 08.09.2010 РФ фактические 1 сутки
EURIBOR 30.12.1998 ЕС фактические От 1 недели до 12 месяцев
MosPrime 18.04.2005 РФ заявленные От 1 суток до 6 месяцев

Фактический характер данных подразумевает, что ставка рассчитывается на основании фактически совершенных сделок, а заявленные данные — это заявление банков о гипотетической готовности кредитовать под определенный процент. Ставки имеют отличия по сфере применения, но между ними больше общего, чем различий. Они служат ориентиром для формирования плавающего компонента процентной ставки различных долговых инструментов, отличаясь по региональной принадлежности и по методикам расчета.

Рубрики: Статьи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *